凯发国际娱乐 大摩:預測博彩股首季物業EBITDA增長26% 美高梅

  大摩報告稱,澳門首季博彩收益同比上升21%至96億美元,儘筦貴賓廳業務同比增長24%,中場業務僅升17%,由於經營槓桿正面,預期博彩股首季物業EBITDA增長26%。該行估計,貴賓廳增長主要由金沙中國(01928)及美高梅(02282)帶動,中場則由永利澳門(01128)主導,sa沙龍。該行將今年中場增長預測調整為15%,主因美獅美高梅的酒店房間增多,過夜旅客強勁,來自內地次級城市的旅客人數提升,以及來往港珠澳基建改善,均有助業務增長。

  該行預測,永利澳門物業EBITDA增幅最強,同比及按季分別增49%及16%至4,九州現金網.36億美元,美高梅則落後,按季跌4%至1.61億美元,部份情況已反映在股價中,並相信金沙及澳博(00880)股價短期可優於銀娛(00027),前兩者目標價分別為46元及7.3元,銀娛目標價為80元。

  大摩稱,美高梅現價為2019年市盈率預測16倍,是估值最便宜股份之一。該行又稱,在路(乙水)項目開幕之前,相信澳博未來6-9個月仍可得益,然而,該行認為澳博上葡京項目或要待至明年下半年才可開幕。

責任編輯:盧昱君

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